艾融软件（830799）研报：北交所信息更新：收购信立合创丰富产品矩阵，鸿蒙适配、信创改造提供发展内生动力

    艾融软件（830799.BJ）在2024年的市场表现中备受关注。该公司在2024年上半年实现了2.75亿元的营业收入，虽然较去年同期下降了7.81%，但扣除非经常性损益后的归母净利润达到了2046万元，同比增长0.23%。值得注意的是，公司在第二季度实现了营收1.39亿元，环比增长2%，归母净利润为933万元。此外，艾融软件计划进行每10股派息0.5元的分红方案，预计总分红金额为1044万元。

    艾融软件致力于帮助传统金融机构向数字化和智能化转型，通过技术创新不断拓展业务边界。2024年6月，公司宣布将以1.1亿元的价格收购北京信立合创信息技术有限公司100%的股权，此举将进一步丰富和完善其应用产品矩阵，尤其是在监管科技、金融信创、人工智能RPA等领域形成更好的业务融合。信立合创主要服务于中国人民银行征信中心、各分中心及各类金融机构，在多个关键领域有着深厚的技术积累和服务经验。

    与此同时，艾融软件还积极布局鸿蒙系统的应用开发，目前已有多达1,149人次获得了鸿蒙开发资质认证，这将有助于满足银行客户在鸿蒙版电子渠道建设方面的需求。随着HarmonyOS NEXT的商用化即将到来，公司正在加大研发投入，特别是在新一代移动金融应用以及智慧全景自动监管报送方面，以期抓住市场机遇和技术更新带来的增长机会。

    综上所述，尽管面临政府补贴减少和项目推进放缓的压力，艾融软件仍然保持稳健的发展态势。公司通过内生增长与外延并购相结合的方式，有望在未来几年继续保持良好的增长势头。根据分析师预测，艾融软件2024年至2026年的归母净利润分别将达到0.74亿元、0.88亿元和1.06亿元，对应EPS分别为0.35元、0.42元和0.50元。当前股价为9.17元，对应的PE分别为26.1倍、22.0倍和18.2倍。基于对公司发展前景的看好，分析师维持“增持”的投资评级。