东阿阿胶（000423）研报：核心品种多渠道销售保持良性增长，中期分红回报投资者

    国投证券发布的研究报告显示，东阿阿胶(000423.SZ)在2024年上半年实现了良好的业绩增长。报告期内，公司营业收入达到27.48亿元，同比增长26.80%；归母净利润为7.38亿元，同比增长39.03%；扣非归母净利润为7.00亿元，同比增长42.79%。单季度来看，Q2营业收入为12.95亿元，同比增长17.89%；归母净利润为3.85亿元，同比增长28.01%；扣非归母净利润为3.71亿元，同比增长33.61%。业绩符合预期，其中阿胶及系列产品实现营业收入25.51亿元，同比增长32.52%；其他药品及保健品、毛驴养殖及销售业务则出现不同程度下滑。公司核心品种多渠道销售保持良性增长，零售终端配送总体增长10%左右，医疗终端纯销同比增长10%以上，线上销售GMV同比增长30%以上。此外，东阿阿胶首次宣布中期分红，计划每10股分配现金红利11.44元（含税），预计现金分红金额达到7.37亿元，占2024年上半年归母净利润的比例高达99.77%。国投证券给予东阿阿胶买入-A的投资评级，6个月目标价55.75元。