万达轴承（920002）研报：北交所信息更新：下游叉车行业高景气度延续，2024Q2单季度营收达历史新高

    万达轴承（920002.BJ）在2024年的市场表现亮眼，截至8月21日，其投资评级维持“买入”。当前股价为51.49元，总市值达到16.74亿元。2024年上半年，万达轴承实现了1.77亿元的营收，同比增长4.11%，归母净利润达到了2989.95万元，同比增长17.41%。其中，第二季度营收创下历史新高，达0.92亿元，同比增长8.86%。受益于叉车行业的高景气度以及公司在工业机器人领域的积极布局，预计未来几年业绩将持续增长。据预测，2024至2026年，万达轴承的归母净利润将分别达到0.56亿元、0.68亿元和0.81亿元，EPS分别为1.73元、2.11元和2.49元，对应的PE分别为29.7倍、24.5倍和20.6倍。

    叉车行业方面，2024年上半年，中国机动工业车辆总销售量达到662,118台，同比增长13.09%，其中电动叉车占比高达70.77%，显示出电动化趋势明显。国内外市场均呈现增长态势，国内销售量增长9.92%，出口销售量则增长19.64%，展现出国产品牌在全球市场的竞争力不断提升。

    万达轴承作为叉车轴承领域的佼佼者，不仅在国内市场占据领先地位，在全球市场上也排名第二。此外，公司在工业机器人领域积极拓展，已与多家知名机器人制造商建立合作关系，为未来的增长打开了新的空间。尽管面临原材料波动、市场竞争加剧等风险，万达轴承凭借其技术和市场优势，有望继续保持良好的发展势头。