莱特光电（688150）研报：盈利能力显著增强，需求提升+新产品迭代放量驱动业绩长期增长

    莱特光电（688150.SH）近期发布了2024年半年度报告，显示公司业绩显著增长。上半年，公司实现营业收入2.46亿元，同比增长73.65%；归母净利润达到0.92亿元，同比增长111.43%。特别是第二季度，单季营收达1.31亿元，同比增长85.28%，环比增长15.24%；归母净利润0.49亿元，同比增长142.16%，环比增长12.55%。业绩的大幅提升主要得益于市场需求回暖及OLED材料出货量的增长。此外，新产品迭代和规模效应的提升也显著增强了公司的盈利能力，2024年上半年毛利率达到了66.20%，同比增长1.33个百分点。随着OLED渗透率的持续提升和公司产品线的不断丰富，预计莱特光电的业绩将持续增长。基于对公司未来发展的乐观预期，分析师维持了对该股的“增持-A”评级。然而，报告也提醒投资者注意下游需求变化、技术迭代风险、客户集中度高、产能消化等问题，以及市场竞争加剧的风险。