聚胶股份（301283）研报：上半年业绩稳定增长，持续拓展海外市场

    聚胶股份（301283.SZ）近日发布了2024年半年度报告，显示公司上半年实现了稳定的业绩增长。报告期内，公司营收达到9.42亿元人民币，同比增长26.23%；归母净利润为0.57亿元，同比增长35.00%；扣除非经常性损益后的归母净利润为0.53亿元，同比增长63.35%。基本每股收益为0.72元。尽管第二季度受到成本和海运费价格上涨的影响，导致业绩略有压力，但总体而言，公司的国内外销售收入均实现了增长。上半年，公司海外营收为5.57亿元，占总营收的59.11%，同比增长32.10%。在国内业务方面，毛利率为13.16%，较上年同期增加了1.23个百分点；海外业务毛利率为14.89%，增加了1.63个百分点。此外，公司持续加强海外专业团队建设，扩大了经验丰富的海外专业队伍，并稳步推进全球产能布局，以增强应对国际贸易壁垒风险的能力。基于对公司未来发展的积极预期，分析师预计2024至2026年EPS分别为1.59元、1.91元、2.42元，维持“买入-B”评级。然而，需要注意的是，公司仍面临项目投产不及预期、原材料价格波动以及海外市场拓展等潜在风险。