中国移动（600941）研报：2024年半年报点评：业绩稳步增长，发展再上新台阶

    中国移动发布了2024年半年度报告，显示其营业收入达到5467.44亿元，同比增长3.02%；其中，主营业务收入为4635.89亿元，同比增长2.50%；归母净利润为802.01亿元，同比增长5.29%；扣非归母净利润为730.38亿元，同比增长4.60%。报告还指出，中国移动的5G用户渗透率已突破50%，移动用户总数突破10亿。公司继续推进“双千兆”网络建设和5G-A商用部署，同时深耕政企市场，移动云业务实现快速增长。基于这些积极因素和公司作为行业龙头的地位，分析师上调了对其的投资评级至“买入”。

    分析师预计，中国移动2024年至2026年的营业收入将分别达到10697.80亿元、11312.38亿元和11900.76亿元，归母净利润预计分别为1404.25亿元、1498.40亿元和1590.38亿元。此外，中国移动的移动云业务收入在2024年上半年达到504亿元，同比增长19.3%。政企市场收入达到1120亿元，同比增长7.3%。与此同时，公司在全国范围内加速5G基站建设和千兆宽带能力布局，持续提升网络质量和用户体验。

    需要注意的是，中国移动面临的主要风险包括用户增长不及预期、政企业务回款进度缓慢以及行业竞争加剧等问题。尽管如此，中国移动凭借其稳定的经营业绩和不断增长的业务规模，依然是投资者值得关注的重点企业之一。