甬金股份（603995）研报：公司产能持续放量利润同比大幅增长，下半年不锈钢市场值得期待

    证券研究报告显示，甬金股份(603995.SH)在2024年上半年实现了营收和利润的显著增长，具体表现为：1-6月营业收入达到202.97亿元，同比增长17.09%；归母净利润为4.28亿元，同比增长100.38%；扣非归母净利润为3.09亿元，同比增长55.86%。这份亮眼的成绩单主要得益于广东甬金和浙江甬金产能的有效释放以及越南甬金产能利用率的提高，使得主要产品的产销量大幅提升。2024年上半年，公司冷轧产品入库产量达到164.58万吨，销售量为160.45万吨，分别同比增长41.07%和37.24%。展望下半年，随着经济修复基础的稳固，不锈钢市场的需求环境有望保持稳定，进而支撑公司的业绩增长。鉴于公司上半年的良好表现，分析师上调了盈利预测，预计2024年至2026年的营收分别为456.07亿、478.88亿和502.24亿元，归母净利润分别为7.43亿、8.31亿和9.01亿元。尽管如此，报告也提示了几个风险点，包括不锈钢市场可能出现的下行压力、公司产能释放进度不及预期以及新业务发展速度低于预期等。