锦浪科技（300763）研报：公司点评：率先公布中报预期，Q2业绩超预期

    在国都证券研究所发布的最新证券研究报告中，对锦浪科技（股票代码：300763）进行了深入分析，并给出了积极的投资评级。以下是报告的核心内容：

    公司业绩预告：

    锦浪科技于2024年7月1日公布了其2024年上半年的业绩预告。根据公告，公司预计上半年实现归属于母公司的净利润在3.25亿元至4亿元之间，同比减少48.14%至36.18%；扣除非经常性损益后的净利润预计为2.93亿元至3.68亿元，同比减少54.68%至43.1%。尽管整体业绩有所下滑，但公司在第二季度的表现超出了市场预期，预计实现归母净利润3.05亿元至3.8亿元，同比增长13%，环比增长1589%。

    市场信心提振：

    自2023年第三季度以来，锦浪科技的收入和利润连续三个季度同比和环比均出现下滑。然而，2024年第二季度的业绩表现显著改善，主要得益于光伏和储能逆变器接单量的持续增加，海外出货占比的提升，以及公司产能和供应链的改善，这些因素共同推动了产品出货量的显著增长。

    未来盈利预测：

    国都证券预计锦浪科技在2024年至2026年将分别实现归母净利润11亿元、16亿元和20.5亿元，对应的市盈率（PE）分别为15.2倍、10.4倍和8.1倍。基于这些预测，国都证券给予锦浪科技“推荐”的投资评级。

    财务数据预测：

    - 2023年主营业务收入预计为61.0亿元，2024年预计为85.0亿元，2025年预计为115.0亿元，2026年预计为140.0亿元。

    - 归母净利润在2023年预计为7.8亿元，2024年预计为11.0亿元，2025年预计为16.0亿元，2026年预计为20.5亿元。

    - 每股收益（EPS）在2023年预计为1.95元，2024年预计为2.75元，2025年预计为3.99元，2026年预计为5.12元。

    风险提示：

    报告中也提到了潜在的风险因素，包括行业竞争的加剧和贸易摩擦的加剧，这些因素可能会对公司的业绩产生不利影响。

    公司基础数据：

    - 总股本为40069万股，流通A股为32153万股。

    - 52周内股价区间为113.8元至41.64元。

    - 总市值为167亿元，总资产为216亿元。

    - 每股净资产为19.36元。

    分析师声明：

    报告由国都证券研究所研究员韩保倩撰写，其声明报告中的信息均来源于公开可获得的资料，力求客观、公正，结论不受任何第三方的授意或影响。

    免责声明：

    本报告仅供国都证券股份有限公司的特定客户使用，不构成对任何人的投资建议。国都证券不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。

    国都证券投资评级定义：

    - “推荐”表示预计未来6个月内，股价涨幅在5-15%之间。

    - “强烈推荐”表示预计未来6个月内，股价涨幅在15%以上。

    - “中性”表示预计未来6个月内，股价变动幅度介于±5%之间。

    - “回避”表示预计未来6个月内，股价跌幅在5%以上。

    投资者在考虑投资锦浪科技时，应充分考虑上述信息，并注意市场风险，谨慎决策。