最高仅3.5%，结算利率一降再降，万能险还香吗

1. 万能险结算利率下降：7月中旬，54家保险公司公布了6月的万能险结算利率，最高仅为3.5%，远低于年初的4.6%。这主要是由于资产端收益承压，保险公司下调结算利率以降低负债成本、防范利差损风险。

2. 监管政策影响：根据监管指导，自2024年1月起，万能险账户结算利率不得高于4%，6月后进一步下调至3.8%、3.5%。部分规模较大及风险处置机构需压降至不超过3.5%。

3. 市场利率环境影响：全球和国内市场的整体利率环境处于低位，影响了保险公司的投资收益。主要投资资产如债券、银行存款等收益率下降，导致万能险结算利率下调。

4. 结算利率下调空间有限：目前多数万能险结算利率已经接近最低保证利率，未来下调空间越来越小。新发行的万能险产品可能会调整最低保证利率，以适应当前市场环境。

5. 万能险吸引力分析：尽管结算利率下滑，万能险由于具有保底收益率和灵活性，仍具有较强的市场竞争力。分析人士认为，万能险的长期刚兑优势在利率下行过程中愈发明显，调低结算利率并不会改变其刚兑优势。

6. 保险公司经营策略：保险公司应通过优化投资组合，增加多元化投资，提高整体投资收益水平。在确保短期内满足消费者收益预期的同时，关注长期稳定和可持续发展，避免过度追求高收益而忽视风险管理。