分红险不一定有分红 这是为什么

　　分红险热点不减，受消费者热捧，以预期年化预期收益为卖点，一经上市便展现了超强的市场吸引力，长期占据寿险市场的“半壁江山”。然而，分红险不一定有分红，这又是为什么呢？

   ▲2016分红险排行榜

　　分红险不一定有分红，这是投资者应该明确的观点。作为一种兼具保障和投资功能的保险产品，分红险红利主要来源于死差、费差和投资带来的利差。由于费差取决于一家公司的经营管理水平，因此应尽量选择实力强的公司投保，而不是所谓保费便宜的公司。这部分的损耗越少，差额就越大，分红就相应的增加。死差主要取决于事故的发生率，实际事故发生越少，这部分差额就越大，当然这和保险公司核保时是否严格负责也有很大关系。因此在购买保险时，如果保险公司要求体检、审核，并不是坏事，反而能反映公司认真负责。利差则是红利来源的主要方面，即大部分红利来源于投资预期年化预期收益，而投资预期年化预期收益的多少取决于保险公司资金运用能力的强弱。每个会计年度结束后，保险公司会将分红险账户可分配盈余的70%分配给客户。但如果没有盈余，客户也就没有红利可分。

　　另外，分红方式的不同，会影响分红险最终预期年化预期收益。分红保险的分红方式有美式分红(现金分红)和英式分红(增额分红)。一般增额分红方式较稳定，保险公司更可以将客户资金做长期投资规划，而现金分红方式由于要应对客户提取现金，就要有相应的准备金，造成很多现金无法进行长期投资。这样看来，增额分红相对于现金分红更有投资优势。但是考虑到资金的时间价值，投资者应各取所需。

　　分红险成为各大保险公司力推险种。那么，分红险的分红又从何而来呢？

　　要解决这个问题，我们首先要了解分红型保险的运作机制。分红险的红利一般来源于死差益、利差益和费差益所产生的可分配盈余，在我国，则主要来源于投资预期年化预期收益高于预定的部分即利差益。

　　购买分红险是可以获得长期稳定的预期年化预期收益的。我国保监会规定，保险公司分红保险可分配盈余的70%需要分配给客户，所以基本上购买分红险是划算的。

　　不过需要提醒的是，分红型保险的本质依旧是保险，因此拿分红型保险和其他理财产品对比预期年化预期收益是误区。消费者要认清这一前提再去购买。